Keuangan Islam muncul perlahan di Rusia

Setidaknya ada 10 juta Muslim di Rusia, tetapi hanya empat organisasi publik tempat mereka dapat berinvestasi dan meminjam sesuai dengan Alquran.

Keuangan Islam adalah bidang yang berkembang pesat di seluruh dunia, dan para pendukung mengatakan itu menawarkan manfaat etis dan praktis bagi orang beriman dan non-Muslim. Namun, Rusia tertinggal dalam industri, analis dan pemodal Islam Rusia yang diwawancarai oleh The Moscow Times setuju.

Muslim Rusia lambat untuk mengubah kebiasaan keuangan mereka, sementara orang-orang yang tidak beriman diganggu oleh ketidakpercayaan yang mengakar pada Islam – seperti halnya otoritas keuangan, yang tidak terburu-buru menyesuaikan undang-undang ekonomi untuk memfasilitasi perbankan Islam, kata para analis.

“Kebangkitan agama yang mencakup semua agama di Rusia tidak berarti orang-orang terburu-buru mencari layanan yang sesuai dengan agama mereka,” kata Andrei Juravliov, pakar keuangan Islam terkemuka yang mengajar di Moscow State University.

Namun, industri keuangan Islam telah tumbuh di Rusia selama dekade terakhir, dan para analis serta pemain sangat optimis tentang prospeknya.

“Relungnya kecil, tetapi permintaannya lebih baik daripada, misalnya, tujuh tahun lalu,” kata Rashid Nizameyev, kepala rumah keuangan Amal, yang merupakan salah satu dari empat tempat yang menyediakan layanan perbankan Islam.

“Sekarang ada lebih banyak orang percaya… meskipun hanya sebagian kecil yang mencoba untuk benar-benar hidup sesuai dengan kebiasaan agama mereka,” kata Nizameyev, yang organisasinya berbasis di republik Tatarstan yang mayoritas Muslim di Rusia.

Tidak Ada Uang Keluar Uang

Prinsip inti perbankan syariah adalah pelarangan riba, atau bunga, dan meminjamkan uang untuk keuntungan. Larangan itu datang langsung dari Nabi Muhammad, dan dijabarkan dalam Alquran.

Sepintas lalu, larangan semacam itu seharusnya menghilangkan segala kemungkinan perbankan syariah – tetapi sebenarnya tidak demikian.

Larangan “riba” melarang menghasilkan uang dari uang. Sebaliknya, bank syariah mendapatkan keuntungan dengan berinvestasi bersama dalam barang dan bisnis klien mereka (lihat tabel untuk contoh.)

Bank Islam juga dilarang melakukan spekulasi keuangan dalam bentuk apa pun – di mana, sekali lagi, uang dihasilkan dari uang – serta berinvestasi di haramatau produk berdosa, seperti alkohol, daging babi dan perjudian.

Praktek-praktek dengan kata-kata yang hati-hati telah mendapatkan kritik yang adil dari mereka yang mengatakan itu hanya penutup kata-kata yang saleh untuk perbankan konvensional.

Itu mungkin benar dalam beberapa kasus, Nizameyev dari Amal mengakui.

Tetapi secara umum, perbankan Islam yang sebenarnya lebih berorientasi pada pelanggan: bank seharusnya bersikap lunak pada peminjam jika terjadi keadaan darurat yang membuat pelanggan tidak dapat membayar, bahkan untuk menghapus hutang mereka, kata Juravliov dari Moscow State University.

Nilai moral versus finansial

Sifat etis dari perbankan Islam adalah salah satu manfaat yang tak terbantahkan – jika non-moneter – dari praktik ini, kata Rinat Gabbasov, direktur Pusat Ekonomi dan Keuangan Islam Rusia.

Ini juga bisa menjadi kendala di kali. Amal pernah menolak calon klien yang bekerja di perusahaan keamanan swasta yang menjaga penyulingan, kata Nizameyev.

“Layanan keamanan itu sendiri bagus – tapi sayangnya produksi alkohol tidak,” katanya.

Manfaat finansial dari sistem Islam adalah masalah yang lebih rumit. Gabbasov mengatakan perbankan syariah menawarkan suku bunga yang lebih baik, dan Nizameyev mengklaim bahwa portofolio investasi Amal menghasilkan pengembalian hampir 21 persen pada 2013, dibandingkan dengan rata-rata pasar 15 persen.

Namun, Juravliov dari Moscow State University mengatakan perbankan syariah umumnya kurang menguntungkan dibandingkan perbankan konvensional, namun bank dapat menebusnya dengan membelanjakan bagian keuntungan yang lebih besar untuk dividen.

Di sisi lain, perbankan syariah lebih ramah nasabah, ujarnya.

Berkat larangan spekulasi keuangan, minat terhadap perbankan syariah bahkan memuncak secara global sejak resesi terakhir – meski belum tentu di Rusia.

Penemuan terbaru

Nizameyev dari Amal memeluk keuangan terlebih dahulu dan Islam kedua.

Meski selalu beriman, ia kerap lalai dalam mengamalkan keimanannya hingga perjalanan kelas rutin ke masjid sebagai bagian dari kelas kajian agama di Kazan State Institute of Finance and Economics di Tatarstan mengubah caranya.

“Saya hanya merasakan sesuatu di sana, secara fisik,” kata pemain berusia 33 tahun itu.

Dia menghabiskan beberapa tahun di organisasi keuangan konvensional sebelum mendirikan Amal, yang menyediakan layanan keuangan halal, pada tahun 2011.

Dia berkata bahwa dia melatih dirinya dalam keuangan Islam melalui studi mandiri, meskipun beberapa perguruan tinggi di Rusia sekarang menawarkan kursus tentang subjek tersebut.

Keuangan Islam umumnya merupakan penemuan baru, pertama kali dikembangkan pada 1960-an. Sejak itu tumbuh menjadi industri dengan aset $1,3 triliun pada 2012, menurut Laporan Pengembangan Keuangan Islam tahun lalu berdasarkan data oleh Thomson Reuters.

Di antara pusat kekuatan perbankan Islam adalah Malaysia, Arab Saudi, dan Iran, meskipun bank di banyak negara Barat, termasuk Inggris dan Amerika Serikat, juga menawarkan layanan perbankan ramah halal.

Bank pertama yang menawarkan layanan keuangan syariah di Rusia, Badr-Forte, ditutup pada tahun 2006. Industri ini telah tumbuh dengan mantap dan akhir-akhir ini tampaknya membuat kemajuan.

Beberapa bank Rusia non-Islam telah menarik investasi halal dalam beberapa tahun terakhir, termasuk Ak-Bars Bank di Tatarstan, yang menghasilkan total $160 juta dalam dua kesepakatan investasi pada tahun 2012 dan 2013.

Namun terlepas dari tanda-tanda pertumbuhan ini, kumpulan lembaga keuangan Islam yang terdaftar secara resmi di negara itu tetap terbatas pada dua organisasi di Tatarstan dan dua di republik Kaukasus Utara Dagestan, kata Gabbasov dari Pusat Ekonomi dan Keuangan Islam Rusia. .

Analis sepakat bahwa pasar keuangan Islam berada dalam “tahap embrionik” di Rusia. Juravliov memperkirakan total volume aset yang dikelola oleh lembaga keuangan halal Rusia mencapai $10 juta, sedikit di radar untuk sistem perbankan negara itu, yang total asetnya pada tahun 2013 mencapai 57,4 triliun rubel ($1,7 triliun).

Nizameyev menolak mengungkapkan ukuran aset Amal.

Lakukanlah apa yang kamu khotbahkan

Prospek pertumbuhan mungkin tampak gemilang, mengingat besarnya populasi Muslim Rusia. Muslim diperkirakan berjumlah 7 persen dari populasi, atau sekitar 10 juta orang, oleh jajak pendapat independen Levada Center pada 2013. Pada 1991, angka itu hanya 1,5 juta.

Namun, banyak orang beriman baru lambat mengubah kebiasaan praktis mereka, kata Juravliov.

“Agama adalah satu hal bagi mereka, dan kehidupan sehari-hari adalah hal lain,” katanya.

Regulasi Rusia juga tidak sesuai dengan perbankan Islam: Bank Rusia seharusnya menahan diri dari aktivitas perdagangan, yang secara teknis akan melibatkan mereka ketika menyediakan banyak layanan perbankan Islam.

“Kami tidak mengharapkan peraturan berubah dalam waktu dekat,” kata Nizameyev dengan sedikit fatalisme. Perusahaannya mengatasi masalah tersebut dengan mendaftar sebagai “rumah keuangan”, bukan bank.

Masalah lain adalah ketidakpercayaan yang meluas terhadap Islam, akibat dari 15 tahun kerusuhan di Kaukasus Utara yang sebagian besar Muslim, kata para analis. Banyak pejabat berbagi antipati ini, dan karena itu memiliki sedikit keinginan untuk mengubah undang-undang Rusia untuk industri tersebut.

Situasinya lebih baik di jantung Muslim: pihak berwenang di Tatarstan, misalnya, tertarik untuk mendukung keuangan Islam dan telah menyelenggarakan banyak konferensi mengenai masalah ini, kata Linar Yakupov, kepala badan pengembangan investasi republik.

Namun, Nizameyev mengatakan bahwa dukungan ini belum diterjemahkan ke dalam bentuk dukungan keuangan atau keringanan pajak.

Industri ini masih memiliki banyak ruang untuk tumbuh — Thomson Reuters memperkirakan bahwa aset perbankan syariah di Rusia akan mencapai hingga $10 miliar pada tahun 2018, kata Gabbasov.

Basis pelanggan potensial mencakup Muslim dan non-Muslim, kata para analis – meskipun beberapa batasan tidak dapat dihindari. Amal secara rutin menolak kesepakatan senilai puluhan juta rubel atas dasar etika, kata Nizameyev.

Dan beberapa basis pelanggan belum dievaluasi untuk kepatuhan syariah: Nizameyev, misalnya, mengakui bahwa Amal tidak memiliki kebijakan tentang pelanggan gay.

“Sejujurnya saya tidak yakin apakah kami akan memiliki seorang gay untuk klien. Itu belum pernah terjadi sebelumnya dan kami harus berkonsultasi dengan analis syariah kami,” katanya.

Lihat juga:

Iran mengatakan siap untuk menandatangani kesepakatan reaktor nuklir dengan Rusia