Rusia mungkin harus mengeluarkan lebih dari $40 miliar tahun ini untuk mencegah krisis perbankan karena kemungkinan besar terjadinya resesi tajam akan menambah biaya tambahan pada sektor yang terguncang akibat sanksi Barat terhadap Ukraina dan anjloknya nilai tukar rubel.
Bank-bank Rusia mengalami penurunan kualitas pinjaman, peningkatan biaya manajemen risiko, dan peningkatan biaya pendanaan, dan para eksekutif serta analis bank memperkirakan keadaan akan menjadi lebih buruk.
Hal ini merupakan tantangan besar bagi Presiden Vladimir Putin, yang mengambil alih kekuasaan 15 tahun lalu setelah krisis yang menghancurkan sistem keuangan, dan popularitasnya sebagian bergantung pada reputasinya dalam memulihkan stabilitas.
“Kami memperkirakan adanya kontraksi dalam jumlah bank kecil, menengah dan besar tahun ini,” kata Mikhail Zadornov, kepala VTB-24, cabang ritel no. 2 bank VTB, katanya akhir pekan lalu. “Akan sulit bagi semua bank. Yang paling lemah akan meninggalkan pasar,” ujarnya.
Bank Sentral Rusia telah melonggarkan peraturan perbankan, dan pemerintah telah menjanjikan dukungan lebih dari 1,2 triliun rubel ($19 miliar) tahun ini setelah menghabiskan lebih dari 350 miliar rubel pada tahun 2014. Namun para analis mengatakan jumlah tersebut hanya sebagian kecil dari apa yang dibutuhkan.
Langkah-langkah anti-krisis ini akan menambah tekanan secara signifikan terhadap cadangan devisa dan anggaran Rusia, yang diperkirakan akan mengalami defisit hingga 3 persen dari produk domestik bruto (PDB) tahun ini, yang paling menderita akibat anjloknya harga minyak. adalah layu. pendapatan ekspor negara.
“Untuk mempertahankan status quo, bank mungkin memerlukan modal lebih dari 1 triliun rubel,” kata Yaroslav Sovgyra, salah satu direktur pelaksana lembaga pemeringkat Moody’s di Rusia.
“Satu triliun akan meningkatkan modal mereka (rasio kecukupan) sekitar 200 basis poin. Namun di sisi lain karena kerugian kredit Anda akan melihat pengurangan modal sekitar 500 basis poin.”
Masalah lainnya adalah rencana suntikan modal pemerintah disertai dengan pembatasan: bank-bank Rusia diminta untuk meningkatkan pinjaman kepada sektor-sektor inti perekonomian sekitar 12 persen. Hal ini dapat memperluas modal mereka lebih jauh.
Kemiringan halus
Pemerintah akan segera mendistribusikan hingga 1 triliun rubel obligasi negara OFZ yang diterbitkan akhir tahun lalu kepada bank-bank termasuk VTB, Gazprombank dan Rosselkhozbank, semuanya milik negara dan berada di bawah sanksi yang diberlakukan oleh negara-negara Barat untuk menghukum Rusia atas keterlibatannya di Ukraina.
VTB dan Gazprombank juga diperkirakan akan menerima dana lebih dari 200 miliar rubel dari National Wealth Fund, dana negara yang awalnya dimaksudkan untuk mendukung sistem pensiun.
Bank terkemuka Sberbank juga dapat menarik pinjaman subordinasi hingga 600 miliar rubel dari Bank Sentral, pemegang saham utamanya, atau memberikan pinjaman yang sudah ada dari regulator. Dikatakan masih terlalu dini untuk membicarakan pinjaman baru untuk saat ini.
BNP Paribas memperkirakan bank-bank Rusia mungkin memerlukan tambahan modal hingga 2,7 triliun rubel ($42 miliar) untuk mendukung pinjaman dan menyerap kerugian kredit.
Angka tersebut akan berjumlah hampir 20 persen dari anggaran belanja federal yang direncanakan tahun ini.
CEO Bank Tabungan, German Gref, pekan lalu mengatakan bahwa bank-bank Rusia harus menyiapkan provisi senilai sekitar 3 triliun rubel tahun ini jika harga minyak rata-rata berada di kisaran $45 per barel.
Bulan lalu, negara menghabiskan 130 miliar rubel untuk memberikan dana talangan kepada bank besar pertama yang menjadi korban krisis rubel, pemberi pinjaman skala menengah Trust Bank, yang kemudian menduduki peringkat ke-15 berdasarkan rekening ritel dan ke-32 berdasarkan aset.
“Jika bank-bank yang termasuk dalam 30 bank teratas mendapat masalah, pemerintah harus menyelamatkan mereka dengan segala cara,” kata Armen Gasparyan, analis perbankan di Renaissance Capital. “Akan sangat menyakitkan jika bank seperti itu bangkrut, karena hal ini dapat menyebabkan krisis kepercayaan di mana masyarakat akan menarik simpanannya secara massal dan menaikkan suku bunga pinjaman antar bank.”
Deputi Gubernur Bank Sentral Rusia, Mikhail Sukhov, mengatakan dia tidak memperkirakan akan terjadi gelombang kebangkrutan bank, namun krisis keuangan saat ini dapat memaksa mereka yang terlibat dalam operasi keuangan berisiko tinggi untuk keluar dari pasar.
Sejauh ini, Bank Sentral mengatakan kredit bermasalah hanya sebesar 3,8 persen dari aset sektor perbankan pada awal bulan Desember. Namun Moody’s, yang menggunakan metodologi berbeda, telah menetapkan angka tersebut sebesar 7,5 persen dan mengatakan angka tersebut bisa meningkat dua kali lipat pada tahun ini.
Selama krisis keuangan terakhir pada tahun 2008-2009, terdapat jeda waktu sebelum penyebaran kredit macet muncul di neraca: pada awal tahun 2009, jumlah tersebut mencapai 3,8 persen dari portofolio pinjaman bank-bank Rusia, namun setahun kemudian angka tersebut mencapai angka tersebut. naik menjadi 9,6 persen.