Rubel Rusia jatuh ke rekor terendah terhadap dolar pada hari Senin karena perusahaan-perusahaan Rusia melakukan pembayaran utang luar negeri, harga minyak turun dan pasar mulai berharap Bank Sentral tidak akan melakukan intervensi untuk mempertahankan mata uangnya.
Aset Rusia terpukul pekan lalu setelah AS dan Uni Eropa memberlakukan sanksi baru atas peran Moskow dalam konflik separatis di Ukraina. Hal ini semakin membatasi akses terhadap modal asing bagi beberapa perusahaan terkemuka Rusia.
Pada jam pertama perdagangan Senin, rubel jatuh ke level terendah baru di 38 rubel per dolar, rekor terendah kelima sejak akhir bulan lalu.
Pada pukul 6 sore, mata uang ini telah memperpanjang kerugiannya hingga diperdagangkan 1,07 persen lebih lemah terhadap dolar pada 38,18 dan 0,96 persen lebih rendah pada 49,42 terhadap euro. Hal ini membuat rubel melemah 1,02 persen menjadi 43,24 terhadap keranjang dolar-euro.
Perusahaan-perusahaan Rusia memiliki pembayaran utang luar negeri sekitar $20 miliar yang jatuh tempo pada bulan September, kata Alexander Golovtsov, kepala analis di UralSib Asset Management. Kewajiban tersebut berarti perusahaan harus menjual rubel untuk membeli mata uang asing guna melunasi utangnya.
“Ketika Bank Sentral tidak berpartisipasi dalam perdagangan, hal ini mempunyai dampak yang kuat,” kata Golovtsov.
Mata uang negara-negara berkembang seperti rubel merasakan tekanan karena pasar menaikkan perkiraan mereka mengenai kapan Federal Reserve AS akan mulai menaikkan suku bunganya, sehingga menjadikan aset-aset berisiko rendah menjadi lebih menarik.
Menambah tekanan pada rubel, patokan minyak global Brent jatuh ke level terendah dalam lebih dari dua tahun pada hari Senin setelah Tiongkok melaporkan data ekonomi yang lemah. Tiongkok adalah konsumen energi terbesar di dunia, dan prospek perlambatan ekonominya telah menimbulkan keraguan terhadap prospek permintaan minyak di tengah melimpahnya pasokan global.
Rusia bergantung pada minyak dan gas untuk sekitar dua pertiga ekspor dan setengah pendapatan anggaran federal.
Saham-saham yang tercatat di Bursa Efek Moskow juga melemah pada hari Senin, terdampak oleh berakhirnya kontrak berjangka saham dan indeks Rusia, serta sanksi terbaru AS, yang dipandang lebih keras dari perkiraan karena menargetkan perusahaan swasta dan milik negara.
Pemberi pinjaman terkemuka, Sberbank – yang dipandang sebagai barometer bagi perekonomian Rusia secara lebih luas – turun 1,3 persen setelah dimasukkan dalam sanksi AS. Indeks RTS yang berdenominasi dolar turun 1,7 persen menjadi 1.193 poin, sementara mitranya yang berbasis rubel, MICEX, diperdagangkan 0,7 persen lebih rendah pada 1.447 poin.
Rubel mengambang bebas
Bank Sentral Rusia bertujuan untuk beralih ke rubel mengambang bebas tahun depan, mempersingkat siklus kenaikan suku bunga baru-baru ini dengan mempertahankan suku bunga utama pada pertemuan rutin pada hari Jumat.
Bank tersebut mengatakan bahwa kondisi moneter saat ini menyebabkan inflasi akan turun dalam jangka menengah, sehingga membuat para pelaku pasar percaya bahwa bank tersebut tidak akan secara signifikan mendukung rubel selama target inflasi jangka menengahnya masih dalam jangkauan.
Rubel telah melemah sekitar 15 persen tahun ini terhadap mata uang AS, sehingga memicu inflasi yang sudah tinggi, yang mencapai 7,6 persen secara tahunan pada bulan Agustus, jauh di atas target resmi Bank Sentral sebesar 5 persen untuk tahun ini.
Rubel bisa jatuh lebih lanjut dalam minggu mendatang, analis valuta asing VTB Capital Maxim Korovin mengatakan, mencatat bahwa suku bunga bagi perusahaan-perusahaan Rusia yang ingin memarkir kepemilikan valuta asing mereka di Bank Sentral tetap rendah, mencerminkan lemahnya permintaan.
Kekhawatiran tambahan bagi investor adalah peringatan Presiden Vladimir Putin bahwa Rusia sedang mempertimbangkan cara untuk membalas sanksi Barat yang terbaru. Menyusul sanksi sebelumnya, Rusia melarang impor makanan dari banyak negara Barat. Kali ini, kemungkinan pembalasan dapat mencakup larangan impor mobil dan penerbangan di wilayah Rusia untuk maskapai penerbangan Barat.
Lembaga pemeringkat Moody’s mengatakan pada hari Senin bahwa sanksi terbaru Barat berdampak negatif terhadap kredit Rusia, karena memberikan tekanan pada potensi pertumbuhan ekonomi jangka panjang dan dapat melemahkan posisi fiskal dan eksternal Rusia.
Dalam berita yang lebih suram bagi perekonomian Rusia yang terpuruk, data resmi menunjukkan pada hari Senin bahwa output industri Rusia melambat pada bulan Agustus dan datar dibandingkan tahun sebelumnya, mengalahkan perkiraan para analis.