Arus keluar modal bersih dari Rusia meningkat hampir tiga kali lipat pada tahun 2014 dan mencapai rekor tertinggi, data Bank Sentral menunjukkan pada hari Jumat, yang menggambarkan dampak sanksi Barat dan terpukulnya kepercayaan investor akibat jatuhnya harga minyak.
Arus keluar bersih yang dilakukan oleh perusahaan dan bank mencapai $151,5 miliar, naik dari $61 miliar pada tahun 2013 dan melampaui rekor sebelumnya sebesar $133,6 miliar pada tahun 2008 selama krisis keuangan global.
Sanksi Barat yang diberlakukan akibat krisis di Ukraina sangat membatasi kemampuan perusahaan-perusahaan Rusia untuk meminjam ke luar negeri, sehingga berkontribusi terhadap jatuhnya investasi asing di Rusia pada tahun 2014. Jatuhnya harga minyak, ekspor utama negara itu, pada tahun kedua setengah tahun, menambah masalah ekonomi, dan arus keluar modal meningkat tajam pada kuartal keempat.
Pelarian modal membantu nilai tukar rubel anjlok 40 persen terhadap dolar pada tahun lalu dan menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor bahwa Rusia mungkin terpaksa menerapkan kontrol modal.
Tahun ini, Bank Sentral memperkirakan arus keluar modal bersih akan tetap tinggi yaitu sebesar $118 miliar. Sebagian besar dari hal tersebut mencerminkan pembayaran utang luar negeri korporasi, dengan pinjaman bank-bank Barat untuk membiayai kembali utang yang diperkirakan tidak akan pulih sampai sanksi dicabut.
Karena memburuknya kondisi ekonomi, Fitch Ratings menurunkan peringkat 30 lembaga keuangan Rusia dan milik Rusia, termasuk pemberi pinjaman terbesar di negara itu, Sberbank, pada hari Jumat setelah menurunkan peringkat negara Rusia menjadi BBB minus, satu tingkat di atas status junk, pada 9 Januari. .
Data menunjukkan arus keluar bersih meningkat menjadi $72,9 miliar pada kuartal keempat tahun 2014, dari $16,9 miliar pada kuartal sebelumnya, karena harga minyak turun lebih tajam.
Angka yang belum disesuaikan ini juga meningkat sebesar $19,8 miliar dalam bentuk penyediaan likuiditas valas kepada bank, menyusul peluncuran skema Bank Sentral baru untuk memberikan pinjaman repo valuta asing.
Bank Sentral menaikkan suku bunga enam kali tahun lalu secara kumulatif sebesar 11,50 poin menjadi 17 persen dalam upaya membendung arus keluar modal dan mendukung rubel.
Namun total arus keluar sebesar $151,5 miliar pada tahun ini lebih tinggi dari perkiraan Bank Sentral sebesar $134 miliar yang dibuat bulan lalu.
Tidak termasuk transaksi valuta asing bank, rekening valas, dan transaksi likuiditas valas dengan Bank Sentral, total arus keluar modal bersih pada tahun 2014 adalah $130,5 miliar, menurut data hari Jumat.
Arus modal keluar yang besar dari Rusia telah lama menjadi kekhawatiran para analis, yang menyoroti lemahnya insentif untuk berinvestasi terkait dengan lemahnya iklim bisnis dan risiko politik.
Data Bank Sentral juga menunjukkan bahwa surplus transaksi berjalan, yang mengukur pendapatan bersih asing dari perdagangan dan investasi, naik menjadi $56,7 miliar pada tahun lalu, dari $34,1 miliar pada tahun sebelumnya.
Neraca berjalan membaik tahun lalu, meskipun terjadi penurunan harga minyak, karena melemahnya rubel dan stagnasi pertumbuhan ekonomi mengurangi impor. Surplus perdagangan meningkat menjadi $185,6 miliar dari $181,9 miliar pada tahun 2013.
Namun, peningkatan ekspor bersih dan pendapatan investasi tidak dapat mengkompensasi peningkatan dramatis arus keluar modal, dimana lubang tersebut diisi oleh Bank Sentral yang menghabiskan $107,5 miliar cadangannya, menurut data neraca pembayaran.