Norilsk Nickel Rusia dan sekelompok investor swasta sedang dalam pembicaraan untuk membeli paladium senilai hingga $2 miliar dari bank sentral negara itu, kata CEO dan pemilik bersama Norilsk Vladimir Potanin.
Potanin, orang terkaya kedelapan Rusia, mengatakan dia sangat yakin pasar akan kekurangan pasokan sehingga dia akan memasukkan uangnya sendiri ke dalam paladium jika perusahaan memutuskan tidak ada konflik kepentingan.
Jika kesepakatan disetujui, Norilsk akan dapat menjamin ketersediaan inventaris untuk pelanggan jangka panjang dan meningkatkan transparansi pasar, kata Potanin. Pembayaran mungkin melibatkan pertukaran dengan platinum atau uang tunai.
“Kami tertarik untuk membeli paladium, dalam satu atau lain bentuk, yang kini dimiliki oleh pemerintah, terutama oleh Bank Sentral,” kata Potanin dalam sebuah wawancara di Reuters Russia Investment Summit. Norilsk adalah produsen nikel dan paladium terbesar di dunia.
“Kami menyampaikan (idenya) kepada pemerintah dan Bank Sentral,” kata Potanin. “Kami sedang berdialog tentang masalah ini.”
Kesepakatan itu, jika disetujui, akan melibatkan sejumlah investor swasta dan pembiayaan bank.
Volume paladium dalam cadangan Bank Sentral adalah rahasia negara, tetapi menyimpan salah satu cadangan emas dan mata uang terbesar di dunia sekitar $460 miliar.
Harga paladium mencapai titik tertinggi sejak tahun 2001 di London pada awal September di tengah kekhawatiran bahwa sanksi Barat terhadap Rusia atas perannya di Ukraina dapat mempengaruhi pasokan logam tersebut.
Norilsk memperkirakan pasar paladium, yang digunakan dalam konverter katalitik pembatas emisi pada mobil dan perhiasan, akan mengalami kekurangan struktural global pada tahun 2015. Pandangannya sama terhadap nikel, yang digunakan untuk membuat baja tahan karat.
Ditanya berapa banyak paladium yang ingin diperoleh Norilsk dari bank tersebut, Potanin mengatakan: “Saya mempertimbangkan kemungkinan yang dimiliki Norilsk Nickel, pandangan bank yang siap memberikan pembiayaan dan kumpulan investor swasta yang siap mengambil bagian. di dalam.
“Dan kami memperkirakan peluang kami mencapai $2 miliar. Kami dapat menyusun struktur akuisisi paladium atau instrumen yang terkait dengannya,” katanya.
Dia mengatakan keputusan tersebut akan bergantung pada Bank Sentral dan menambahkan bahwa Bank of America-Merrill Lynch sebelumnya telah menunjukkan minat untuk mendanai kesepakatan tersebut dan tidak menunjukkan adanya kehilangan minat sejak saat itu.
Norilsk, yang produksinya menyumbang sekitar 40 persen pasar paladium global dan seperlima pasar nikel, memasarkan logam utamanya sendiri – terutama ke pengguna akhir.
Produksi tembaganya menguasai pangsa pasar yang jauh lebih kecil — sekitar 3 persen — dan perusahaan telah beralih ke apa yang disebut Potanin sebagai “metode penjualan tembaga oportunistik”, yang dapat melibatkan penjualan logam ke dealer.
Pembiayaan Proyek Pembeli
Potanin mengatakan beberapa pedagang, termasuk raksasa Swiss Glencore dan Trafigura, serta rumah dagang Jepang Mitsui telah menyatakan minatnya untuk berpartisipasi dalam proyek pengembangan deposit tembaga Bystrinskoe di wilayah Zabaikalsk Rusia.
Perusahaan sedang mempertimbangkan untuk mengumpulkan dana sebesar $1 miliar untuk proyek tersebut, yang diperkirakan akan memulai produksi konsentrat tembaga pada kuartal ketiga tahun 2017. Norilsk telah menginvestasikan $0,5 miliar.
Norilsk sedang mempertimbangkan untuk mendapatkan pembiayaan dari bank-bank milik negara, memperoleh dana dari pembeli masa depan sebagai bagian dari perjanjian off-take dan menjual kepentingan non-pengendali dalam proyek tersebut, kata Potanin.
Norilsk, yang sebagian dimiliki oleh Potanin dan raksasa aluminium RusAl, juga berencana untuk berdiskusi dengan pemegang saham untuk memperpanjang jadwal pembayaran dividen khusus sebesar $1 miliar, tambahnya.
Norilsk, yang mengirimkan sebagian besar nikelnya ke produsen baja Eropa, belum menjadi sasaran sanksi yang dijatuhkan Amerika Serikat dan Uni Eropa terhadap beberapa perusahaan dan bank terkemuka Rusia.
Meskipun Potanin tidak memperkirakan sanksi lebih lanjut akan menargetkan produsen logam tersebut, perusahaannya mempunyai rencana untuk menghadapi kemungkinan seperti itu.
“Kami sedang mengerjakan rencana darurat, Rencana B, yang berarti kami lebih siap untuk melakukan reposisi ke pasar Asia,” kata Potanin.