Bank terbesar kedua di Rusia, VTB, membukukan kerugian sebesar $370 juta pada kuartal pertama dan menghambat pemberian pinjaman karena tingginya suku bunga Bank Sentral yang menghambat perekonomian, sehingga menimbulkan risiko bagi perusahaan-perusahaan yang bergantung pada bank untuk mendapatkan dana.
Perekonomian Rusia, yang terpukul oleh rendahnya harga minyak dan sanksi Barat atas peran Kremlin dalam konflik Ukraina, memerlukan bank-banknya untuk terus memberikan pinjaman guna membatasi kemerosotan ekonomi, namun hasil VTB menunjukkan bahwa mereka akan kesulitan untuk melakukan hal tersebut.
VTB, seperti bank-bank pemerintah besar Rusia lainnya, berada di bawah sanksi Barat yang membatasi aksesnya terhadap modal internasional, sehingga lebih bergantung pada pendanaan domestik karena Bank Sentral menaikkan biaya pinjaman di dalam negeri.
Kepala keuangan bank tersebut mengatakan akan ada lebih banyak kerugian yang akan terjadi kecuali Bank Sentral terus menurunkan suku bunganya.
“Tingkat suku bunga utama saat ini, 12,5 persen, sayangnya tidak cukup bagi kita untuk berhenti mengalami kerugian,” kata Herbert Moos.
Bank Sentral memangkas suku bunga utamanya sebesar 450 basis poin pada tahun 2015, yang oleh beberapa analis dikaitkan dengan kekhawatiran terhadap perbankan dan perkiraan ekonomi akan menyusut sebanyak 4 persen pada tahun ini.
Meski demikian, kondisi kredit tetap ketat.
“Kondisi yang mempengaruhi rumah tangga dan usaha kecil dan menengah semakin memburuk meskipun ada penurunan suku bunga,” kata Chris Weafer, mitra senior di konsultan Macro Advisory di Moskow.
VTB nyaris menghindari kerugian setahun penuh pada tahun 2014, namun kini telah menderita kerugian selama dua kuartal berturut-turut.
Pendapatan bunga bersihnya turun hampir 50 persen pada kuartal pertama, sementara jumlah pinjaman brutonya menyusut 3 persen, jauh berbeda dari tahun-tahun sebelumnya ketika bank tersebut mengalami pertumbuhan pinjaman sebesar dua digit.
VTB telah memainkan peran utama dalam menyalurkan modal ke eksportir sumber daya yang mendominasi perekonomian Rusia, seperti penambang Norilsk Nickel dan raksasa gas Gazprom.
Mengeringnya aliran pinjaman dapat berdampak pada rencana investasi mereka, meskipun negara dapat memberikan dukungan langsung kepada perusahaan-perusahaan tersebut dan beberapa dari mereka telah melihat keuntungan mereka meningkat karena melemahnya rubel dalam beberapa bulan terakhir.
Peningkatan perdagangan
VTB akan membukukan kerugian yang lebih besar pada kuartal pertama jika bukan karena keuntungan dari operasi valuta asing dan portofolio sekuritasnya yang berjumlah lebih dari 30 miliar rubel.
“Pasar pendapatan tetap mengalami pemulihan dalam dua bulan terakhir pada kuartal ini dan volatilitas pasar valas tetap tinggi, sehingga VTB memanfaatkan hal tersebut,” kata Andrei Klapko, analis di Gazprombank.
Klapko menambahkan bahwa ia memperkirakan VTB akan melaporkan kerugian sebesar 48 miliar rubel ($972 juta) untuk tahun 2015 secara keseluruhan.
Weafer dari Macro Advisory mengatakan nasib VTB mencerminkan fakta bahwa sektor perbankan menanggung beban krisis ekonomi yang dipercepat oleh sanksi terhadap Ukraina.
“Tahun ini kita akan melihat penurunan besar dalam jumlah bank yang memiliki izin karena banyak yang tidak mampu memenuhi persyaratan risiko Bank Sentral atau mengakses modal baru,” katanya.
Tahun lalu, VTB menerima 214 miliar rubel dukungan negara untuk meningkatkan modalnya dan 100 miliar rubel dari Dana Kekayaan Nasional untuk membiayai proyek-proyek investasi.
Kepala Keuangan Moos mengatakan masih terlalu dini untuk membicarakan jangka waktu pasti untuk menarik tambahan modal dari pemerintah, namun mengatakan bank sedang mengatasi masalah ini.
Dia menambahkan bahwa bank tersebut telah memangkas beberapa ribu staf sepanjang tahun ini, termasuk di Ukraina, London dan Austria, sebagai bagian dari upaya pemotongan biaya yang lebih luas.
Saham VTB datar pada pukul 14:20, dibandingkan penurunan 1,2 persen pada indeks acuan MICEX.