Bank-bank Rusia mendesak Bank Sentral untuk memotong suku bunga secara tajam untuk mencegah gelombang kebangkrutan perusahaan dan jatuhnya permintaan pinjaman ketika perekonomian Rusia menuju ke dalam resesi yang mendalam, kata ketua asosiasi perbankan pada hari Senin.
Regulator menaikkan suku bunga menjadi 17 persen pada bulan lalu sebagai langkah krisis untuk membatasi jatuhnya mata uang rubel Rusia, yang terseret oleh jatuhnya harga minyak dan sanksi Barat terhadap Ukraina. Langkah ini membantu meredakan kepanikan di pasar mata uang, namun membuat biaya pinjaman melonjak.
Anatoly Aksakov, presiden Asosiasi Bank Regional Rusia, mengatakan Bank Sentral harus menurunkan suku bunga bulan ini untuk membatasi dampak buruk pada bisnis dan sektor perbankan.
“Penurunan suku bunga utama sekitar 2 persen dari nilai tertinggi saat ini akan memberikan sinyal kepada pasar bahwa situasi secara umum terkendali dan bahwa suku bunga akan diturunkan lebih lanjut,” katanya kepada Moscow Times. Aksakov mengatakan hal ini akan membantu pasar jika suku bunga kembali ke tingkat pertengahan Desember sebesar 10,5 persen pada musim panas.
Setahun lalu, suku bunga Bank Sentral adalah 5,5 persen. Meskipun terjadi serangkaian kenaikan suku bunga, inflasi meningkat melewati 11 persen pada akhir tahun dan rubel kehilangan lebih dari 40 persen nilainya terhadap dolar AS. Penurunan harga minyak, yang merupakan ekspor utama Rusia, hingga separuhnya sejak musim panas lalu akan mendorong negara tersebut ke dalam resesi yang parah tahun ini. Sanksi Barat telah memperketat akses terhadap kredit, dan meningkatnya biaya pinjaman akan semakin menghambat pertumbuhan.
Kurangnya pembiayaan telah memukul sektor korporasi dan secara signifikan meningkatkan risiko bahwa perusahaan tidak akan mampu membayar utangnya, kata Vladimir Tikhomirov, kepala ekonom kelompok keuangan BCS.
Dalam seminggu setelah kenaikan suku bunga Bank Sentral pada bulan Desember, bank mulai menaikkan suku bunga pinjaman dan bahkan menegosiasikan ulang kontrak yang telah ditutup sebelumnya.
Pemberi pinjaman terbesar Rusia, Bank Tabungan, mengatakan pada bulan Desember bahwa pihaknya terpaksa menaikkan suku bunga, yang naik dari kurang dari 20 menjadi lebih dari 35 persen untuk pinjaman individu tanpa jaminan. Pinjaman dua tahun untuk usaha kecil meningkat dari 20 menjadi 24 persen.
“Dalam beberapa kasus (bank) menaikkan suku bunga sebanyak tiga kali lipat, dari 12 menjadi 36 persen,” kata ombudsman bisnis Boris Titov kepada surat kabar online Gazeta.ru dalam sebuah wawancara pekan lalu.
Kenaikan suku bunga menyebabkan beberapa perusahaan bangkrut karena mereka tidak mampu membayar harga pinjaman yang tinggi, kata Titov, seraya menambahkan bahwa sejauh ini dia mengetahui dua kasus serupa.
Tingginya suku bunga Bank Sentral juga telah mengurangi permintaan pinjaman, terutama dari pemberi pinjaman yang dapat diandalkan, kata analis bank.
Menurut Aksakov, permintaan pinjaman sangat lambat tahun lalu, bahkan pada tingkat bunga pinjaman rata-rata 20 persen.
Meskipun terdapat dampak negatif terhadap bisnis, para analis skeptis bahwa Bank Sentral akan mendengarkan permohonan tersebut dan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat.
“Kami memperkirakan inflasi akan terus tumbuh setidaknya pada kuartal pertama tahun ini, kemungkinan akan melampaui 14 persen dalam dua bulan pertama tahun 2015, yang berarti bahwa Bank Sentral tidak akan mempunyai insentif untuk menurunkan suku bunga utamanya,” katanya. .Kata Tikhomirov.
Hubungi penulis di a.panin@imedia.ru