Pemegang Hipotek Mata Uang Keras Moskow Turun ke Jalan

Meningkatnya utang mendorong pemegang obligasi mata uang keras turun ke jalan.

Terpincang-pincang dan tongkat di tangan, Garegin Tosunyan punya alasan untuk terlihat frustrasi. Di satu sisi, presiden Asosiasi Perbankan Rusia kesulitan mengelola kondisi es hitam yang licin di bawah kakinya. Dalam kasus lain, ia disudutkan oleh sekelompok orang Rusia yang marah, semuanya adalah pemegang obligasi dalam mata uang asing yang berada dalam berbagai tingkat kesusahan.

Saat dia menaiki tangga, mereka mencemooh, mendesis, dan melontarkan hinaan. “Sudah 13 bulan, Garegin Ashotovich, kamu punya waktu 13 bulan untuk melakukan sesuatu,” teriak salah satu penonton yang lebih sopan.

Kekesalan Tosunyan bertambah. “Kau tahu itu risikonya,” bentaknya. “Tidak ada yang memaksamu untuk berkomitmen pada ikatan ini.”

Itu adalah jawaban yang tidak bijaksana. Hampir seketika, kata-kata Tosunyan ditenggelamkan oleh lebih banyak cemoohan, teriakan, dan makian.

Sisi cerita mereka

Negosiasi antara bank dan pemegang obligasi yang gagal bayar berubah menjadi serangkaian protes emosional di kantor bank dan jalan-jalan pusat kota Moskow pekan lalu.

Tujuan para pengunjuk rasa adalah untuk menarik perhatian pemerintah terhadap situasi keuangan mereka yang seringkali menyedihkan. Namun juru bicara Presiden Vladimir Putin, Dmitry Peskov, mengindikasikan bahwa pihak berwenang tidak bergeming dan mengatakan mereka tidak memiliki solusi bagi mereka yang telah mengambil keputusan yang telah diperhitungkan.

Menurut kelompok aktivis, sekitar 100.000 pemegang hipotek telah menjadi korban lemahnya rubel. Mikhail Kozhokin, anggota dewan bank raksasa milik negara VTB24, mengatakan jumlah tersebut sebenarnya jauh lebih rendah: 17.500 per 1 Desember 2015.

Obligasi mata uang asing bersifat spekulatif. Pemegangnya bertaruh pada stabilitas ekonomi, rubel yang kuat, dan harga minyak yang tinggi. Jika taruhannya bagus, Anda membayar jauh lebih sedikit dibandingkan mereka yang mengajukan hipotek rubel. Jika tidak, Anda bisa dengan mudah bangkrut. Mereka yang mengambil pinjaman hipotek dalam mata uang keras mendorong stabilitas sistem ekonomi dan politik Vladimir Putin.

Mereka tersesat.

Kisah yang mereka ceritakan sangat mirip. Bertahun-tahun yang lalu, ketika langit cerah, mereka mengajukan hipotek. Mereka tidak cukup mempunyai kualifikasi untuk mendapatkan hipotek rubel, namun ditawari mata uang keras.

Alexander Zolotko, seorang administrator sistem berusia 38 tahun, membeli sebuah apartemen kecil dengan dua kamar tidur dengan hipotek dari Bank of Moscow. Dia diberitahu bahwa pendapatan gabungan dia dan istrinya tidak cukup untuk mendapatkan hipotek rubel. “Tetapi mereka mengatakan kepada kami bahwa kami cocok untuk mendapatkan hipotek dalam mata uang franc Swiss,” katanya kepada The Moscow Times.

Ketika keluarga Zolotko membeli apartemen itu pada tahun 2008, biayanya 2,7 juta rubel. Saat ini, hampir sembilan tahun setelah pembayaran hipotek, pasangan itu berhutang 8 juta rubel.

Irina Osti, seorang ibu tunggal berusia 41 tahun, menggunakan hipotek dolar untuk membeli apartemen satu kamar tidur di wilayah Moskow. Dia praktis terpaksa mengambil pinjaman mata uang keras, katanya, dan sekarang berhutang pada banknya puluhan juta rubel. Pembayaran bulanannya empat kali lebih tinggi dari gaji sebenarnya.

Seperti banyak pemegang hipotek mata uang keras, Osti berhenti membayar beberapa waktu lalu. “Jika saya mempunyai gaji yang mampu menutupi pembayaran bulanan ini, saya ragu saya akan membutuhkan pinjaman,” katanya kepada The Moscow Times.

Bagi Alexei Novikov, seorang pengusaha berusia 45 tahun dari kota Novosibirsk di Siberia, ini bukan lagi soal pembayaran bulanan.

Di tengah protes yang terjadi di kantor pusat Alfa Bank di Moskow, Novikov menunjukkan kepada The Moscow Times sebuah keputusan pengadilan yang memberikan wewenang kepada bank tersebut tidak hanya untuk menyita apartemennya tetapi juga untuk menyita “hutang” tambahan sebesar 9 juta rubel. Pinjaman senilai $150.000 – setara dengan 2,9 juta rubel – yang ia ambil pada tahun 2007 telah berubah menjadi pinjaman sebesar 12 juta rubel yang tidak dapat ia bayar kembali.

“Menyita apartemen yang saya beli dengan pinjaman tidaklah cukup bagi mereka – mereka sekarang bersikeras bahwa saya berhutang tiga kali lipat kepada mereka,” katanya sambil tertawa sedih. “Betapa gilanya itu?”

Apakah kompromi di luar jangkauan?

Kedua belah pihak sepakat pada satu hal: pada akhirnya, ini adalah soal tawar-menawar yang dingin.

“Emosi sedang tinggi dan meningkat, tetapi ketika tiba saatnya, kalkulator keluar,” tulis Kozhokin dari VTB24 dalam kolom tanggal 1 Februari untuk situs web Banki.ru.

Zolotko mengatakan pemegang obligasi siap menanggung sepertiga risiko depresiasi. “Ketika pinjaman diberikan kepada sebagian besar dari kami, satu dolar berharga 25 rubel. Kami siap menambah 30 persen ke jumlah ini, yaitu membayar 40 rubel terhadap dolar,” katanya. Ini adalah tingkat suku bunga yang Bank Sentral Rusia sarankan kepada bank-bank untuk menghitung ulang obligasi mata uang asing mereka pada bulan lalu.

Bank-bank tidak menunjukkan tanda-tanda bahwa mereka siap menyetujui persyaratan ini. Beberapa menolak untuk bernegosiasi. Yang lain menawarkan kompromi yang berbeda – baik suku bunga yang lebih rendah sebesar 60-65 rubel terhadap dolar, penundaan jangka waktu hipotek, atau penurunan suku bunga setelah pinjaman diubah menjadi rubel.

Secara teori, pemegang hipotek mata uang asing dapat mengajukan permohonan bantuan dari lembaga hipotek negara Rusia. Jika mereka memenuhi persyaratan yang memenuhi syarat, mereka dapat menerima bantuan hingga 600.000 rubel ($7.700). Namun bagi masyarakat yang utangnya berjumlah puluhan juta rubel, hal itu tidak ada bedanya.

Para pembuat opini di Rusia terpecah mengenai siapa yang harus disalahkan. Beberapa pihak, seperti blogger terkenal Ilya Varlamov, berpendapat bahwa pemegang obligasi harus mengambil dampak penuh. Lagi pula, siapa yang akan membantu spekulator mata uang yang membuat taruhan buruk? Pihak lain, seperti pemimpin oposisi Alexei Navalny, lebih bersimpati kepada pemegang obligasi dan malah menyalahkan Kremlin. “Kami mengalirkan uang dalam jumlah tak terbatas ke bank-bank yang dipimpin oleh anak-anak kroni Putin, namun ketika menyangkut pemegang obligasi asing, kami mengatakan ‘sulit, utang Anda’,” katanya kepada stasiun radio Ekho Moskvy.

Para ekonom menerima bahwa situasi ini ambigu. Vasily Solodkov, kepala Institut Perbankan di Sekolah Tinggi Ekonomi Moskow, mengatakan kepada The Moscow Times bahwa tidak ada cara yang jelas dan adil untuk mengalokasikan kerugian: “Bank tidak seharusnya bertanggung jawab – mereka tidak melakukan kesalahan apa pun dan nasabah melakukan kesalahan mereka sendiri.” pilihannya sendiri.”

Selain itu, lanjut Solodkov, pemerintah masih memiliki dana talangan yang jumlahnya relatif kecil – sekitar 126 miliar rubel ($1,5 miliar) menurut Kozhokin dari VTB24. “Kami baru-baru ini menghapuskan seluruh utang Mongolia sebesar 175 miliar rubel kepada kami, dan itu sudah cukup,” kata Solodkov.

Namun mungkin jumlah utang yang kecil akan merugikan pemegang obligasi. Jika pemerintah menghadapi ketidakpuasan dari sekelompok besar masyarakat seperti pensiunan atau supir truk – yang merupakan sebuah hal yang terlalu besar untuk gagal – tidak diragukan lagi hal ini akan terlihat seperti sebuah kompromi.

Sementara itu, pemegang obligasi mengatakan mereka akan bertahan sampai tuntutan dipenuhi, dan bersiap untuk menyampaikan protes mereka ke bank lain dan kantor pemerintah.

Hubungi penulis di d.litvinova@imedia.ru. Ikuti penulisnya di Twitter: @dashalitvinovv