Jaringan hipermarket hemat Rusia Lenta mengumpulkan $225 juta melalui penjualan saham yang kelebihan permintaan, menandakan investor bertaruh pada saham ritel makanan untuk mengatasi krisis ekonomi karena konsumen Rusia yang terkepung mencari barang yang lebih murah.
Lenta mengatakan dana baru tersebut, yang kurang dari setengahnya berasal dari dana ekuitas swasta yang didukung negara dan investor terkait, akan membantu membiayai lebih banyak pembukaan toko, dengan mengatakan bahwa hal tersebut menguntungkan mengingat kondisi perekonomian di negara tersebut.
Dengan inflasi tahunan yang mencapai lebih dari 16 persen, banyak orang Rusia beralih dari toko premium ke toko yang lebih murah, dengan harapan dapat memotong pengeluaran mereka karena sanksi Barat atas krisis Ukraina dan rendahnya harga minyak memberikan tekanan pada perekonomian yang lemah.
Lenta mengatakan pihaknya menempatkan 35,2 juta resiensi penyimpanan global (GDR) masing-masing seharga $6,40, diskon kecil dari harga penutupan Senin sebesar $6,65. Lima Lenta GDR sama dengan satu bagian.
Lenta berencana membuka setidaknya 25 hipermarket tahun ini, setelah sebelumnya menargetkan antara 20 dan 25, dan akan tetap berpegang pada target 10-15 supermarket baru, katanya.
Saham Lenta naik 5 persen setelah penjualan di London.
Dana Investasi Langsung Rusia (RDIF) yang didukung negara mengatakan pihaknya bertindak sebagai investor utama dan menarik investor dari Timur Tengah, Asia dan Eropa, membenarkan laporan Reuters.
Seorang investor jangkar ditawari saham sebelum kesepakatan dimulai untuk memberikan kepercayaan pada penjualan. Dana asing yang tidak diketahui identitasnya juga memainkan peran serupa, kata sumber pasar keuangan. RDIF dan mitranya membeli sekitar setengah dari saham baru yang diterbitkan, kata dua sumber.
Kesepakatan itu terjadi beberapa minggu setelah pemilik pengecer makanan terbesar di Rusia, Magnit, menjual saham yang setara dengan 1 persen saham perusahaannya, menunjukkan minat terhadap saham ritel makanan yang tumbuh dengan cepat. Magnit berbiaya rendah mengatakan pihaknya berencana membuka lebih banyak toko pada tahun 2015 dibandingkan sebelumnya dalam satu tahun.
“Ritel makanan berkembang dengan baik dan tumbuh dengan baik. Magnit dan Lenta adalah dua cerita terbaik di sektor ini dan cerita-cerita ini laris manis,” kata salah satu bankir investasi yang terlibat dalam kesepakatan tersebut.
Buku pesanan dilanggan sekitar dua kali, kata sumber.
Credit Suisse, JP Morgan dan VTB Capital bertindak sebagai koordinator global dan bookrunner bersama dalam transaksi tersebut.
Perusahaan ekuitas swasta AS TPG memiliki 38,5 persen saham di Lenta, Bank Eropa untuk Rekonstruksi dan Pembangunan (European Bank for Reconstruction and Development) memiliki 16,6 persen dan VTB Capital, bagian dari VTB Bank Rusia, memiliki 6,3 persen sebelum transaksi tersebut.