ST. LOUIS – Bank-bank besar dan perusahaan-perusahaan sekuritas AS sedang berjuang untuk mematuhi sanksi baru AS terhadap sektor-sektor penting industri energi dan keuangan Rusia, dan beberapa pihak di Wall Street mengeluh bahwa arahan tersebut terlalu samar-samar dan memberikan ruang bagi kesalahan.
Daftar yang disebut dengan “Daftar Identifikasi Sanksi Sektoral,” atau daftar SSI, diumumkan oleh Presiden AS Barack Obama pada 16 Juli ketika AS meningkatkan tekanan terhadap Rusia atas dukungannya terhadap pemberontak separatis di Ukraina yang dilanda perang.
Daftar tersebut melarang perusahaan-perusahaan AS mengambil “utang baru yang melebihi 90 hari jatuh tempo atau ekuitas baru” dengan perusahaan-perusahaan yang ditunjuk, sebuah upaya yang dimaksudkan untuk menghukum Rusia dengan menaikkan biaya pembiayaannya. Perusahaan-perusahaan yang ditunjuk termasuk Rosneft, raksasa minyak andalan, dan produsen gas alam Novatek.
Namun pejabat kepatuhan di beberapa bank dan pialang AS mengatakan sanksi yang dikeluarkan oleh Kantor Pengendalian Aset Luar Negeri (OFAC) Departemen Keuangan tidak cukup jelas. Hal ini membuat lembaga keuangan dalam beberapa kasus menebak-nebak bagaimana cara mematuhinya. Mereka khawatir bahwa mereka rentan terhadap tindakan hukuman dari regulator AS.
Permainan menebak-nebak ini mungkin akan semakin intensif dalam beberapa hari mendatang. Gedung Putih hari Senin mengatakan pihaknya akan bergabung dengan Eropa dalam menjatuhkan sanksi ekonomi baru terhadap Rusia minggu ini.
“Kurangnya kejelasan sanksi inilah yang menciptakan beban (kepatuhan),” kata Rob Rowe, pengacara di Pusat Kepatuhan Hukum dan Peraturan Asosiasi Bankir Amerika.
Salah satu sumber kebingungan adalah pemblokiran yang dilakukan oleh dua bank pembangunan, Gazprombank dan Vneshekonombank, terhadap pinjaman baru ke Rusia. Tidak jelas apa artinya ini bagi letter of credit.
“Misalnya, pengaturan transaksi perdagangan yang memerlukan waktu lebih dari 90 hari untuk diselesaikan, namun surat kreditnya kurang dari 90 hari? Kami mencoba untuk lebih memahami dampaknya, namun beberapa bank-bank besar yang terlibat dalam pembiayaan perdagangan sedang mencari kejelasan mengenai masalah ini dan masalah lainnya,” kata Rowe.
Juru bicara OFAC Hagar Chemali mengatakan badan tersebut memberikan panduan sebanyak mungkin dan perusahaan yang memiliki pertanyaan harus menghubungi badan tersebut.
OFAC mengantisipasi potensi tantangan kepatuhan sebelum sanksi sektoral dikeluarkan. Dengan bantuan dari Komisi Sekuritas dan Bursa, atau SEC, mereka meminta masukan dari sektor swasta beberapa bulan lalu, kata sumber yang mengetahui masalah tersebut.
Banyak pertanyaan, sedikit jawaban
Namun pertanyaan tersebut “tidak spesifik pada produk,” kata sumber industri keamanan yang tidak mau disebutkan namanya.
“Akan sangat membantu jika kita melakukan dialog yang lebih terbuka tentang hal-hal spesifik, seperti, ‘Jika kami memberi Anda A, B, dan C, apa masalahnya?’” kata sumber tersebut. “Utang 90 hari adalah produk yang spesifik. Bagaimana jika bukan utang 90 hari, tapi sekarang akan berubah menjadi utang 90 hari? Ada perbedaan yang nyata.”
OFAC dan SEC menolak mengomentari upaya untuk meminta umpan balik dari industri keuangan.
Seorang pejabat tinggi kepatuhan di sebuah bank transnasional besar mengatakan pendekatan baru OFAC “menambah kompleksitas dan nuansa” pada proses penyaringan transaksi untuk memastikan transaksi yang dilarang ditolak.
Bagi beberapa bank global, tantangannya adalah meskipun aktivitas pasar valuta asing semalam dan pinjaman jangka pendek tampaknya dapat diterima oleh entitas yang masuk dalam daftar sanksi, namun masih belum jelas di mana OFAC membatasi transaksi jangka panjang, dan kepatuhan terhadap hal ini. kata pejabat itu. .
“Bank-bank global kemudian bertanya: ‘Meskipun aktivitas jangka pendek diperbolehkan, apa yang akan dikatakan oleh regulator saya?’” kata pejabat tersebut.
Pejabat kepatuhan senior lainnya di sebuah bank besar AS mengatakan para bankir “frustasi karena OFAC tidak memberikan panduan lebih lanjut.”
Sehari setelah sanksi dikeluarkan, OFAC mengadakan panggilan konferensi dengan ratusan profesional industri jasa keuangan dalam upaya mengatasi kekhawatiran tersebut. Meskipun beberapa masalah telah terselesaikan, ada pula masalah yang masih belum diputuskan, kata dua sumber yang terlibat dalam pembicaraan tersebut.
Sumber tersebut menolak memberikan contoh karena khawatir identitas mereka akan terungkap.
Lihat juga:
Kelompok bisnis AS memasang iklan yang menyerang sanksi baru terhadap Rusia