Badai yang sempurna telah melanda Gazprom: jatuhnya harga gas, meningkatnya persaingan dan transformasi dalam cara gas dijual secara internasional bertepatan dengan dampak dari rusaknya hubungan politik Rusia dengan Eropa, menempatkan produsen gas terbesar dunia di bawah tekanan yang meningkat.
Hingga tahun 2009, ketika Rusia menghentikan pasokan gas ke Ukraina, ekspor gas merupakan sumber pengaruh Rusia yang paling kuat dalam hubungannya dengan Eropa. Gazprom memasok sekitar sepertiga dari kebutuhan gas UE dan pelanggannya tampak senang untuk terus mengimpor gas Rusia dalam volume yang meningkat dengan model bisnis yang tidak berubah selama beberapa dekade.
Masa-masa itu telah berakhir dan Gazprom berjuang untuk mereformasi strategi ekspornya yang menghadapi pembatasan politik dan komersial baru di Eropa. Pada saat yang sama, perpindahannya ke pasar Asia mengalami kesulitan
Kerusakan tahun lalu dalam hubungan dengan UE atas Ukraina membuat negara-negara Eropa mempercepat upaya untuk mendiversifikasi sumber pasokan dan mengurangi ketergantungan pada gas Rusia.
Pada saat yang sama, Gazprom dengan enggan beradaptasi dengan aturan UE baru yang dirancang untuk meningkatkan persaingan di sektor energi yang menantang praktik penjualan gasnya dengan kontrak jangka panjang. Meskipun penolakan yang kuat terhadap gagasan tersebut selama bertahun-tahun, baru-baru ini diadakan lelang pertamanya untuk pasokan gas spot ke Eropa.
Beberapa perkembangan mengejutkan lainnya telah terjadi dalam beberapa bulan terakhir dan menunjukkan bahwa Gazprom sedang terburu-buru untuk merombak strategi ekspornya, tetapi ruang geraknya terbatas.
Pada bulan Juni, Gazprom bersama sejumlah mitra Eropa, termasuk Shell, meluncurkan proyek untuk menggandakan kapasitas jalur pipa Nord Stream di bawah Laut Baltik. Pada saat ketidakpastian tentang permintaan gas masa depan di Eropa serta kemungkinan tantangan pembiayaan untuk Gazprom, kasus komersial tampaknya tidak menarik.
Secara politis, waktunya juga aneh. Dengan hubungan yang tegang dengan Eropa karena Ukraina, ini juga bukan waktu yang tepat untuk meluncurkan proyek yang memerlukan persetujuan dari regulator Eropa untuk mengakses pasar UE, mengingat konsekuensi yang berpotensi merusak keamanan energi Ukraina. Saat ini, sekitar setengah dari ekspor gas Rusia ke Eropa melalui Ukraina. Kapasitas Nord Stream yang diperluas dapat menghilangkan pendapatan transit Ukraina dan melemahkan tangan Ukraina dalam negosiasinya untuk membeli gas Rusia.
Gazprom kemudian mengumumkan bahwa mereka akan membagi dua kapasitas pipa Aliran Turki yang direncanakan di bawah Laut Hitam. Turkish Stream adalah respons tergesa-gesa Gazprom atas pembatalan pipa South Stream tahun lalu untuk membawa gas Rusia ke pasar Eropa selatannya. Ini secara terbuka menggambarkan South Stream sebagai bagian dari upayanya untuk mengurangi ketergantungan transit di Ukraina menjadi nol.
Namun, tanpa diduga, tampaknya posisi Rusia di transit Ukraina juga telah bergeser. Presiden Vladimir Putin baru-baru ini mengindikasikan bahwa Rusia akan terus memasok gas ke Eropa melalui Ukraina setelah 2019 ketika itu akan berakhir. Ini mungkin mencerminkan pemahaman di Kremlin bahwa menerima lampu hijau dari UE untuk mengoperasikan jalur pipa Nord Stream yang diperluas akan membutuhkan perubahan persepsi tentang strategi Rusia, jika bukan strategi itu sendiri.
Proyek infrastruktur energi lintas batas berhasil berhasil ketika ada keselarasan kepentingan politik dan komersial di kedua sisi. Pipa Nord Stream saat ini tidak terisi penuh karena pembatasan 50 persen pada penggunaan pipa Gazprom yang membawa gas dari titik pendaratannya di Jerman ke Republik Ceko. Upaya untuk menyelesaikan masalah dengan Brussel terhenti setelah aneksasi Krimea oleh Rusia.
Gazprom juga bermasalah di Turki. Hubungan Moskow dengan Ankara telah menurun drastis karena tindakan Rusia di Suriah yang bertepatan dengan sengketa hukum atas diskon harga gas Rusia yang dijual ke Turki. Ini adalah konteks yang menantang untuk mengejar kerja sama dalam proyek jalur pipa baru.
Terakhir, pivot Gazprom ke Asia juga terbentur masalah. Rute ekspor pilihan China berdasarkan pembangunan pipa Power of Siberia terlihat jauh lebih tidak menarik bagi Gazprom setelah penurunan harga minyak lebih dari 50 persen sejak kesepakatan itu dinegosiasikan. Implementasi berjalan sangat lambat tanpa prospek penyelesaian pada tanggal target 2019 dan pendanaan sulit diperoleh. Upaya untuk mengembangkan ekspor gas alam cair (LNG) di Timur Jauh Rusia juga mengalami kemunduran serius karena harga minyak yang rendah dan sanksi Barat.
Gazprom tidak hanya di bawah tekanan dari lingkungan eksternal yang berubah dengan cepat. Posisi dominannya di pasar Rusia juga diserang. Rosneft, rival domestik utamanya, kemungkinan akan berusaha memanfaatkan kekacauan dalam strategi ekspor Gazprom dengan meningkatkan upayanya untuk mematahkan monopoli tradisional Gazprom pada ekspor pipa gas.
Keragaman pasokan dari sumber Rusia akan berkontribusi pada keamanan energi Eropa dan membantu melindungi pangsa pasar Eropa Rusia. Kesengsaraan Gazprom mungkin akan mengarah pada hubungan gas yang lebih sehat antara Rusia dan Eropa.
John Lough adalah Associate Fellow dengan Program Rusia dan Eurasia di Chatham House dan Wakil Presiden di Gabara Strategies, sebuah perusahaan konsultan strategi yang berbasis di London. Versi artikel ini awalnya diterbitkan oleh Chatham House.