Undang-undang kebangkrutan pribadi yang sangat dinanti-nantikan di Rusia mulai berlaku pada tanggal 1 Oktober. RUU tersebut telah dibahas sejak 2008.
Namun, Presiden Vladimir Putin baru menandatangani undang-undang tersebut pada akhir tahun 2014 dan anggota parlemen menunda penerapannya dari bulan Juli hingga Oktober untuk memberikan waktu bagi pengadilan arbitrase untuk bersiap.
Menurut undang-undang baru, siapa pun yang utangnya melebihi 500.000 rubel dan melewatkan pembayaran selama lebih dari 90 hari dapat dinyatakan bangkrut.
Baik debitur maupun kreditor dapat memulai proses kebangkrutan. Pengadilan harus menunjuk seorang manajer keuangan untuk membantu debitur dan kreditur mencapai kesepakatan mengenai restrukturisasi utang atau penjualan harta debitur.
Undang-undang ini mulai berlaku pada saat yang sulit. Utang konsumen saat ini mencapai 6 triliun rubel ($90,8 miliar) dan utang hipotek mencapai 3 triliun rubel ($45,4 miliar). Perkiraan bervariasi mengenai jumlah debitur yang kemungkinan akan mengajukan pailit.
Agen penagihan memperkirakan 200.000 kasus, sedangkan Federal Bailiffs Service memperkirakan 400.000 orang akan mengajukan. Secara total, hampir 600.000 orang Rusia memenuhi syarat untuk bangkrut.
Baik bankir maupun pemberi pinjaman memandang undang-undang ini sebagai tindakan yang perlu, namun mereka berbeda pendapat mengenai siapa yang paling diuntungkan.
Bank berpendapat bahwa undang-undang tersebut memudahkan debitur untuk menghindari tanggung jawab, sementara debitur berpendapat bahwa ambang batas 500.000 rubel dan tunggakan tiga bulan dinaikkan untuk melindungi bank.
Menurut kepala Konsolidasi Kredit Sequoia, Yelena Dokuchayeva, semuanya tergantung pada bagaimana undang-undang baru tersebut akan diterapkan dalam praktiknya. Tidak jelas bagaimana pengadilan arbitrase akan menangani beban kerja mereka yang berlipat ganda saat ini.
Juga tidak jelas bagaimana manajer keuangan akan mengatasinya: Rusia hanya memiliki 1.000 profesional seperti itu dan mereka umumnya bekerja pada kasus-kasus korporasi dengan profil tinggi dan gaji lebih tinggi. Mereka mungkin tidak bersedia membatasi diri pada 10.000 rubel yang ditentukan oleh hukum untuk proses kebangkrutan pribadi.
Debitur Rusia harus menanggung biaya manajer keuangan dan semua biaya lain dari proses kebangkrutan mereka.
Namun, di Jerman, misalnya, anggaran federal menerima pengeluaran tersebut.
Menyatakan kebangkrutan membebaskan debitur dari tuntutan kreditur, namun hal ini berdampak negatif pada sejarah kredit mereka.
Informasi tentang kebangkrutan ditempatkan dalam domain publik dan orang-orang tersebut dilarang memegang posisi eksekutif perusahaan selama tiga tahun.
Pertanyaan kuncinya adalah bagaimana pihak berwenang akan mengelola mekanisme pemulihan keuangan yang dirancang untuk memulihkan solvabilitas debitur. Di Amerika Serikat, tanggung jawab ini ditangani oleh credit unions – asosiasi antar bank yang berbagi data kredit dan mencari solusi yang saling menguntungkan atas suatu masalah.
Akibatnya, terdapat sekitar 180.000 hingga 250.000 kebangkrutan di AS per tahun.
Jumlah ini jauh lebih besar dibandingkan Eropa, namun relatif kecil jika dibandingkan dengan besarnya beban utang sektor swasta.
Rupanya, undang-undang Rusia yang sudah lama ada kini perlahan-lahan mendapatkan pengalaman praktis dalam penerapannya.
Nikolai Epple adalah kolumnis di Vedomosti. Komentar ini awalnya muncul di Vedomosti.